大型銀行再度推出定息按揭計劃，定息期內比新批浮息按揭利率更低。對置業人士來說，究竟選用定息按揭有沒有着數？決定是否選用定息按揭時，又應該有什麼考慮？
浮息按揭是香港多年以來的主流按揭產品，現時銀行的新批浮息按揭條件，一般為1個月銀行同業拆息加1.3厘，並設以最優惠利率為準的鎖息上限。使用大P(現為5.5厘)的銀行，鎖息一般設為P減2厘：使用細P(現為5.25厘)的銀行，鎖息一般為P減1.75厘；即不論大P、細P，一般銀行新批浮息按揭利率為3.5厘。當最優惠利率、拆息變動時，浮息按揭利率便會隨之升升跌跌。
過去按證公司及銀行曾數次推廣定息按揭計劃，但一直未成主流。對上一次的「定息按揭推廣潮」，其實是距今不久的2024年9月至10月。當時幾家大行接連推出定息按揭產品，定息期2至5年，定息期內的利率比當時新批浮息按揭計劃利率(當時為3.875厘)更低。但計劃似乎不為市場受落，至12月，新批按揭中的定息按揭，只佔0.6%。對上一次的定息按揭推廣未能成功，可能與當時市場預期浮息按揭利率仍會下調，削弱了定息按揭的吸引力有關。
此外，當時定息按揭在定息期後，轉回P按的利率較新批P按為高、不設現金回贈、無按息掛鈎存款戶口安排，都可能是當時定息按揭不為市場受落的原因。結果在今年1月，幾家銀行先後表明暫停推出提供定息按揭；但「暫停」不久，便有大行在2月再推出定息按揭產品，定息期為3年和5年，利率分別為首3年3.18厘或首5年3.03厘，低於目前一般浮息按揭的3.5厘。
現時市場環境與去年10月不同，因應美國通脹回升，市場對美息下調的預期降溫，無形中放大了定息按揭的吸引力；其次，新定息計劃設現金回贈，在定息期後轉回P按，利率設定與現時的新批浮息按揭一樣，為細P減1.75厘，應該會降低用家擔心定息期後按息上升的疑慮。
不過，要留意的是，新定息按揭計劃的罰息期，等同定息期，即選用5年期定息的話，如在5年內轉按，需向銀行支付罰息。如果罰息期內浮息按揭利率下跌，借款人要付出更多成本才可轉按。
對樓按申請人來說，考慮是否選用定息按揭前，宜先評估未來幾年的利率走勢；理論上，如果判斷市場利率已近見底，甚至擔心利率調頭向上的話，值得考慮選用定息按揭，以鎖定利息支出。此外，也可稍為等待，看看有沒有其他銀行推出同類按揭計劃，比較條件之後，再作出借貸決定。
原文刊於信報網站2025年2月18日